Работая с клиентами в различных странах, постоянно узнаю новые аспекты и особенности работы с ценными бумагами и налогообложения.
Недавно разбирали с клиентом нюансы налогообложение инвестиционного дохода от ценных бумаг в Эстонии 🇪🇪
В Эстонии плоская шкала подоходного налога 20%, и базово доход от ценных бумаг облагается по общей ставке (Некоторые исключения есть для дохода в виде дивидендов)
Но вот что интересно, и такого я пока в своей практике не встречал:
В налоговом кодексе Эстонии есть отдельное понятие «инвестиционного счета». Это любой банковский счет, с которого человек осуществляет покупку ценных бумаг.
Налогообложение по всем доходом от ценных бумаг на таком счету отсрочено, т.е. налог платится только тогда, когда денежные средства выводятся.
Подобные истории есть во многих странах. Но, что уникально в Эстонии - нет никаких лимитов по суммам, срокам и даже количеству счетов. Получатся, что при правильном документальном оформлении (налогоплательщик должен указать в декларации, что данный счет/счета являются инвестиционным) можно инвестировать любую сумму в ценные бумаги с отсрочкой налогообложения.
Да, налоги платить придется, но не сегодня, не в момент получения дохода, а только при выводе денег со счета.
Таким образом, создается эффект сложного процента, когда человек получает возможность реинвестировать 💱всю сумму, а не ту, что осталась после удержания налогов.
Например, во многих других европейских странах налог удерживается ✂ в момент выплаты дохода на стороне банка. В Италии это 26%, В Испании 19%. Получается, что из 100 EUR дохода, на счет поступает только 81 - 74 EUR. Понятно, что возможность реинвестировать всю сумму без налога повышает эффективность инвестиций. Особенно ощутимо это будет на длинном горизонте.
Концепция, повторюсь, не новая. Но в случае Эстонии меня приятно удивила простота и отсутствие лимитов.
Мало того, что можно инвестировать любую сумму, так еще и не обязательно в Эстонии.
Налоговый резидент Эстонии может иметь счет, например, в банке Великобритании, указать его как инвестиционный для целей налогообложения в Эстонии и применять все те же правила отложенного налогообложения у себя в стране.
Данная налоговая новация была представлена еще в 2011 и, очевидно, направлена на повышения интереса граждан страны к накоплению и формированию долгосрочных инвестиционных портфелей.