На днях разбирался с налогами на инвестиционный доход при инвестировании через банки или брокеров в Армении
.
Базово все выглядит неплохо: для нерезидента Армении доходы от иностранных бумаг не будут облагаться налогом в Армении. Это значит, что все выплаты (купоны, дивиденды) и выручка от продажи ценных бумаг будет поступать на счет клиента в полном объеме. Далее человек самостоятельно отчитывается по всем полученным доходам с стране своего налогового резиденства и уплачивает соответствующий подоходный налог.
НО есть один важный момент, про который следует помнить при инвестировании в бумаги США
. Как многие знают (но не лишним будет напомнить) США облагает так называемым «налогом у источника» все доходы от ценных бумаг, выпущенных с этой стране. Налог этот по умолчанию равен 30%. Это значит, что вам на счет поступит на 30% меньше от выплаты дивидендов по американским акциям или купонам по облигациям. Данный налог не удерживается на прирост капитала (купили акции дешевле и продали дороже). Для россиян хорошей новостью было то, что у США и РФ подписано соглашение об избежании двойного налогообложения
, в соответствии с которым налог у источника на дивиденды снижается с 30% до 10%, а на купоны он вообще 0%. (После приостановки действия отдельных пунктов подобных соглашений со многими странами со стороны РФ
, как это будет работать теперь, не до конца понятно). Но возвращаюсь к Армении. У Армении, в отличии от РФ не было и нет
подписанного соглашения об избежании двойного налогообложения с США. Поэтому, из ВСЕХ доходов от американских бумаг (и купонов, и дивидендов) будут по умолчанию удерживаться 30% на американской стороне. Это точно стоит учитывать при выборе финансовых инструментов, особенно, когда основа инвестиционной стратегии – это текущая регулярная доходность в USD, а не кратный прирост капитала. Например, вы хотите инвестировать в USD облигации через инфраструктуру банка или брокера в Армении. Отдельные бонды в этом случае лучше не покупать – все купоны будут уменьшены на 30%. При покупке облигационных USD фондов лучше выбирать такие, которые не выплачивают промежуточной доходности в виде дивидендов, а весь доход реинвестируют
. Получать доход по таким фондам вы сможете через частичную продажу позиции. Такой доход будет проходить как «прирост капитала» и не будет облгаться налогом у источника.
Также, можно покупать фонды на рынок США, но выпущенные в другой юрисдикции (например, в Ирландии). Несмотря на то, что такие ETF могут на 100% состоять из американских бумаг и быть номинированы в USD, сами фонды имеют европейскую юрисдикцию, поэтому выплаты инвестору от них не попадают под 30% налог у источника, а на уровне фонда будут действовать льготные ставки (0% для купонов и 15% для дивидендов)
Больше постов в моем Телеграм канале:
https://t.me/maxinvest_pro
.
Базово все выглядит неплохо: для нерезидента Армении доходы от иностранных бумаг не будут облагаться налогом в Армении. Это значит, что все выплаты (купоны, дивиденды) и выручка от продажи ценных бумаг будет поступать на счет клиента в полном объеме. Далее человек самостоятельно отчитывается по всем полученным доходам с стране своего налогового резиденства и уплачивает соответствующий подоходный налог.
НО есть один важный момент, про который следует помнить при инвестировании в бумаги США
. Как многие знают (но не лишним будет напомнить) США облагает так называемым «налогом у источника» все доходы от ценных бумаг, выпущенных с этой стране. Налог этот по умолчанию равен 30%. Это значит, что вам на счет поступит на 30% меньше от выплаты дивидендов по американским акциям или купонам по облигациям. Данный налог не удерживается на прирост капитала (купили акции дешевле и продали дороже). Для россиян хорошей новостью было то, что у США и РФ подписано соглашение об избежании двойного налогообложения
, в соответствии с которым налог у источника на дивиденды снижается с 30% до 10%, а на купоны он вообще 0%. (После приостановки действия отдельных пунктов подобных соглашений со многими странами со стороны РФ
, как это будет работать теперь, не до конца понятно). Но возвращаюсь к Армении. У Армении, в отличии от РФ не было и нет
подписанного соглашения об избежании двойного налогообложения с США. Поэтому, из ВСЕХ доходов от американских бумаг (и купонов, и дивидендов) будут по умолчанию удерживаться 30% на американской стороне. Это точно стоит учитывать при выборе финансовых инструментов, особенно, когда основа инвестиционной стратегии – это текущая регулярная доходность в USD, а не кратный прирост капитала. Например, вы хотите инвестировать в USD облигации через инфраструктуру банка или брокера в Армении. Отдельные бонды в этом случае лучше не покупать – все купоны будут уменьшены на 30%. При покупке облигационных USD фондов лучше выбирать такие, которые не выплачивают промежуточной доходности в виде дивидендов, а весь доход реинвестируют
. Получать доход по таким фондам вы сможете через частичную продажу позиции. Такой доход будет проходить как «прирост капитала» и не будет облгаться налогом у источника.
Также, можно покупать фонды на рынок США, но выпущенные в другой юрисдикции (например, в Ирландии). Несмотря на то, что такие ETF могут на 100% состоять из американских бумаг и быть номинированы в USD, сами фонды имеют европейскую юрисдикцию, поэтому выплаты инвестору от них не попадают под 30% налог у источника, а на уровне фонда будут действовать льготные ставки (0% для купонов и 15% для дивидендов)
Больше постов в моем Телеграм канале:
https://t.me/maxinvest_pro