Региональные банки США сталкиваются с серьезными проблемами. В своих попытках укрепить финансовые позиции после резкого оттока депозитов клиентов, эти банки обращаются к различным альтернативным источникам финансирования, однако это обходится им намного дороже и не гарантирует стабильности.
Банки регионального уровня занимают миллиарды у Федерального резерва, Федерального банка жилищного кредитования и сильно полагаются на так называемые брокерские депозиты, привлекаемые, в том числе, через малоизвестных посредников.
Анализ квартальных отчетов 84 крупнейших банков, контролирующих более 80% активов отрасли, показывает не только растущий объем заемных средств через эти каналы к концу марта, но и первые убытки, которые уже начинают оказывать влияние на их прибыль.
Растущие затраты угрожают ухудшить и без того напряженное состояние в банковской системе: банки вынуждены платить больше за привлечение необходимой ликвидности, чем получают от ее размещения в виде займов.
Увеличение расходов на проценты по привлеченным пассивам уже привело к увеличению в 12 раз, достигнув $72 миллиарда в первом квартале, по сравнению с предыдущим годом.
Брокерские депозиты составляют более $800 миллиардов из этой суммы. К слову, $72 миллиарда – это больше, чем среднеквартальная прибыль всей отрасли.
Плохая новость для акционеров банков заключается в том, что повышение затрат на финансирование в первом квартале это, вероятно, только начало. У многих региональных банков стоимость финансирования начала резко расти лишь в конце квартала после краха Silicon Valley Bank и Signature Bank, вызванного агрессивным повышением процентных ставок ФРС.
Инвесторы еще не видели финансовую отчетность за полный квартал в новых условиях, но это произойдет в ближайшие недели.
Обычно повышение процентных ставок позитивно для банков, и это действительно так для крупнейших из них. Однако этот год показал, что некоторые банки могут оказаться под давлением из-за резких действий ФРС, особенно в условиях, когда денежные рынки и облигации становятся более привлекательными, чем сберегательные счета.
В настоящее время многие брокерские депозиты собираются малоизвестными посредниками, которые связывают банки с состоятельным физическими лицами или компаниями, ищущими более высоких процентных ставок на свои деньги. Некоторые из них оформлены в виде депозитных сертификатов. Это может помочь банкам, позволяя им сохранять деньги на счетах на протяжении многих лет,. Однако это также означает, что банки обязаны продолжать выплачивать эти более высокие проценты на протяжении этого длительного периода.
Банки регионального уровня занимают миллиарды у Федерального резерва, Федерального банка жилищного кредитования и сильно полагаются на так называемые брокерские депозиты, привлекаемые, в том числе, через малоизвестных посредников.
Анализ квартальных отчетов 84 крупнейших банков, контролирующих более 80% активов отрасли, показывает не только растущий объем заемных средств через эти каналы к концу марта, но и первые убытки, которые уже начинают оказывать влияние на их прибыль.
Растущие затраты угрожают ухудшить и без того напряженное состояние в банковской системе: банки вынуждены платить больше за привлечение необходимой ликвидности, чем получают от ее размещения в виде займов.
Увеличение расходов на проценты по привлеченным пассивам уже привело к увеличению в 12 раз, достигнув $72 миллиарда в первом квартале, по сравнению с предыдущим годом.
Брокерские депозиты составляют более $800 миллиардов из этой суммы. К слову, $72 миллиарда – это больше, чем среднеквартальная прибыль всей отрасли.
Плохая новость для акционеров банков заключается в том, что повышение затрат на финансирование в первом квартале это, вероятно, только начало. У многих региональных банков стоимость финансирования начала резко расти лишь в конце квартала после краха Silicon Valley Bank и Signature Bank, вызванного агрессивным повышением процентных ставок ФРС.
Инвесторы еще не видели финансовую отчетность за полный квартал в новых условиях, но это произойдет в ближайшие недели.
Обычно повышение процентных ставок позитивно для банков, и это действительно так для крупнейших из них. Однако этот год показал, что некоторые банки могут оказаться под давлением из-за резких действий ФРС, особенно в условиях, когда денежные рынки и облигации становятся более привлекательными, чем сберегательные счета.
В настоящее время многие брокерские депозиты собираются малоизвестными посредниками, которые связывают банки с состоятельным физическими лицами или компаниями, ищущими более высоких процентных ставок на свои деньги. Некоторые из них оформлены в виде депозитных сертификатов. Это может помочь банкам, позволяя им сохранять деньги на счетах на протяжении многих лет,. Однако это также означает, что банки обязаны продолжать выплачивать эти более высокие проценты на протяжении этого длительного периода.