На фоне кульбитов на российском валютном рынке почти незамеченной прошла новость о публикации расследования Hindenburg Research относительно деятельности группы Freedom Holding, хорошо знакомой многим по брокерской компании Freedom Finance https://www.forbes.ru/.../494625-akcii-freedom-upali-na-8...
Hindenburg Research – тоже очень известные ребята. Их деятельность заключается в том, чтобы находить публичные компании с неадекватной (завышенной рыночной оценкой), выявлять случаи манипуляции отчетностью и обмана инвесторов и предавать эту информацию гласности. Делают они это тоже не столько из идеалистичных порывов – сама компания зарабатывает на снижении акций
, которое, как правило, происходит после публикации их расследований. Hindenburg Research – профессиональный short seller, т.е. Их самые громкие расследования – индийский конгломерат Adani Group и американский производитель электрогрузовиков Nikola. C Freedom Finance я сталкивался постоянно по своей профессиональной деятельности, часто обсуждал этого брокера с клиентами, поэтому, я с интересом изучил материалы расследования: Freedom Holding Corp: https://hindenburgresearch.com/freedom/
Написано много и о многом. Примерно треть материала посвящена теме обхода санкций – это я не буду комментировать. Любые ограничения порождают схемы их обхода, это и так понятно.
Более интересны моменты, связанные с внутренней финансовой кухней компании.
У Freedom было/есть несколько юридических лиц, через которые клиенты могли/могут совершать операции. В последние годы, когда я работал на российском рынке, основными юрисдикциями, в которых они предлагали открывать брокерские счета были Кипр и Белиз. В частности, через Белиз оформлялись их сделки IPO – Основная тема, на которой они стали известны и нарастили базу клиентов.
Hindenburg Research утверждает, что FFIN Belize - это черный ящик, что нет объективных подтверждений тому, что клиентские сделки (включая покупки акций на IPO) вообще совершались, что согласно брокерскому договору активы клиента не только могут быть объединены с активами других клиентов (это обычная практика – я не так давно писал про omnibus счета https://m.facebook.com/story.php?story_fbid=259286710044983&id=100078909665253 ), но и могут быть использованы самой компанией по своему собственному усмотрению.
Далее Hindenburg Research анализирует собственную позицию Freedom Holding на рынке и приходит к выводу, что они очень активно могли использовать клиентские активы в своих сделках, которые потенциально могут принести огромные убытки самому Freedom и дальше по цепочке клиентам.
Отдельная часть расследования посвящена стоимости акций Freedom Holding, поскольку это публичная компания с торгами на бирже Nasdaq и рыночной капитализацией более 4млрд USD. Hindenburg Research пишет, что львиная доля оборота по акциям приходилась/приходится на 1-2 небольших брокеров из Штатов, и что это, наиболее вероятно указывает на возможность манипуляции ценой акций.
Не мне судить о достоверности всех данных в расследовании. Сам Freedom Holdings считает расследование Hindenburg Research «спекуляцией и набором ничем не подтвержденных фактов»
Уверен, что факты проверить не сложно и регуляторы смогут это сделать при желании. Буду с интересом наблюдать за развитием событий.
От себя хочу добавить – читайте договор с брокером. Если он на английском или каком-то другом языке, и вы не понимаете, что написано, то либо не подписывайте
, либо дайте прочитать человеку, который понимает, может вам перевести и которому вы доверяете. Я никогда не рекомендую заключать договор, который дает брокеру возможность пользоваться вашими активами по своему усмотрению. Нормальная рыночная практика — это четкое разделение активов клиента и собственных активов финансовой организации.
Больше постов моем Телеграм канале:
https://t.me/maxinvest_pro
Hindenburg Research – тоже очень известные ребята. Их деятельность заключается в том, чтобы находить публичные компании с неадекватной (завышенной рыночной оценкой), выявлять случаи манипуляции отчетностью и обмана инвесторов и предавать эту информацию гласности. Делают они это тоже не столько из идеалистичных порывов – сама компания зарабатывает на снижении акций
, которое, как правило, происходит после публикации их расследований. Hindenburg Research – профессиональный short seller, т.е. Их самые громкие расследования – индийский конгломерат Adani Group и американский производитель электрогрузовиков Nikola. C Freedom Finance я сталкивался постоянно по своей профессиональной деятельности, часто обсуждал этого брокера с клиентами, поэтому, я с интересом изучил материалы расследования: Freedom Holding Corp: https://hindenburgresearch.com/freedom/
Написано много и о многом. Примерно треть материала посвящена теме обхода санкций – это я не буду комментировать. Любые ограничения порождают схемы их обхода, это и так понятно.
Более интересны моменты, связанные с внутренней финансовой кухней компании.
У Freedom было/есть несколько юридических лиц, через которые клиенты могли/могут совершать операции. В последние годы, когда я работал на российском рынке, основными юрисдикциями, в которых они предлагали открывать брокерские счета были Кипр и Белиз. В частности, через Белиз оформлялись их сделки IPO – Основная тема, на которой они стали известны и нарастили базу клиентов.
Hindenburg Research утверждает, что FFIN Belize - это черный ящик, что нет объективных подтверждений тому, что клиентские сделки (включая покупки акций на IPO) вообще совершались, что согласно брокерскому договору активы клиента не только могут быть объединены с активами других клиентов (это обычная практика – я не так давно писал про omnibus счета https://m.facebook.com/story.php?story_fbid=259286710044983&id=100078909665253 ), но и могут быть использованы самой компанией по своему собственному усмотрению.
Далее Hindenburg Research анализирует собственную позицию Freedom Holding на рынке и приходит к выводу, что они очень активно могли использовать клиентские активы в своих сделках, которые потенциально могут принести огромные убытки самому Freedom и дальше по цепочке клиентам.
Отдельная часть расследования посвящена стоимости акций Freedom Holding, поскольку это публичная компания с торгами на бирже Nasdaq и рыночной капитализацией более 4млрд USD. Hindenburg Research пишет, что львиная доля оборота по акциям приходилась/приходится на 1-2 небольших брокеров из Штатов, и что это, наиболее вероятно указывает на возможность манипуляции ценой акций.
Не мне судить о достоверности всех данных в расследовании. Сам Freedom Holdings считает расследование Hindenburg Research «спекуляцией и набором ничем не подтвержденных фактов»
Уверен, что факты проверить не сложно и регуляторы смогут это сделать при желании. Буду с интересом наблюдать за развитием событий.
От себя хочу добавить – читайте договор с брокером. Если он на английском или каком-то другом языке, и вы не понимаете, что написано, то либо не подписывайте
, либо дайте прочитать человеку, который понимает, может вам перевести и которому вы доверяете. Я никогда не рекомендую заключать договор, который дает брокеру возможность пользоваться вашими активами по своему усмотрению. Нормальная рыночная практика — это четкое разделение активов клиента и собственных активов финансовой организации.
Больше постов моем Телеграм канале:
https://t.me/maxinvest_pro